Ak ste sa rozhodli investovať svoje peniaze na kapitálovom trhu, je dôležité, aby ste si vybrali správny investičný nástroj. Medzi najpopulárnejšie investičné produkty patria podielové fondy a burzovne obchodované fondy (ETF). V tomto článku sa pozrieme na to, aký je rozdiel medzi podielovými fondmi a ETF.
Podielový fond je typ kolektívnej investičnej schémy, ktorá zhromažďuje peniaze od mnohých investorov a investuje ich do rôznych finančných aktív, ako sú akcie, dlhopisy alebo komodity. Manažment podielového fondu je zverený odborníkom, ktorí sa snažia dosiahnuť čo najvyšší výnos pre investorov. Výhodou podielových fondov je ich diverzifikácia, ktorá znižuje riziko investícií.
ETF sú podobné podielovým fondom, ale s jedným podstatným rozdielom: sú obchodované na burze ako bežné akcie. To znamená, že ich môžete nakupovať a predávať počas celého obchodného dňa za aktuálnu trhovú cenu. ETF spravidla pasívne sledujú výkonnosť určitého indexu, čo znamená, že sa snažia presne kopírovať výnosnosť a zloženie tohto indexu.
Rozdiel medzi podielovými fondmi a ETF
Obchodovanie: Hlavný rozdiel medzi podielovými fondmi a ETF je spôsob, akým sú obchodované. Podielové fondy sú obchodované len raz za deň. Na druhej strane, ETF sú obchodované na burze počas celého obchodného dňa za aktuálnu trhovú cenu.
Správne poplatky: Podielové fondy majú spravidla vyššie správne poplatky ako ETF, pretože vyžadujú aktívny manažment. ETF majú nižšie náklady na správu, pretože väčšinou sledujú indexy pasívne a nevyžadujú si intenzívny manažment.
Minimálne investície: Podielové fondy často vyžadujú minimálnu investíciu, ktorá môže byť niekoľko stoviek alebo tisíc eur. V prípade ETF nie je žiadna minimálna investícia, stačí si kúpiť jeden podiel fondu na burze.
Dane: Na Slovensku je veľkou výhodou ETF daňové zvýhodnenie. Ak v ETF necháte svoje peniaze zainvestované minimálne jeden rok, nemusí platiť daň zo zisku. V prípade podielového fondu musíte svoj zisk vždy zdaniť. Toto daňového zvýhodnenie ETF však môže byť zmenou zákona kedykoľvek zrušené.
Transparentnosť: ETF sú transparentnejšie ako podielové fondy, pretože poskytujú informácie o svojej aktuálnej hodnote aktív a zložení portfólia v reálnom čase. Podielové fondy tieto informácie zverejňujú len raz za deň.
Čo je výhodnejšie?
Zváženie, či je pre vás výhodnejšie investovať do podielového fondu alebo ETF, závisí od vašich individuálnych preferencií, investičných cieľov a ochoty znášať riziko.
Podielové fondy môžu byť výhodnejšie pre investorov, ktorí:
- Preferujú aktívny manažment a chcú využiť odborné znalosti investičného manažéra.
- Nemajú dostatok času alebo zručností na sledovanie trhu a riadenie svojho portfólia.
- Sú ochotní akceptovať vyššie správne poplatky výmenou za možnosť dosiahnuť vyšší výnos než trhový priemer.
ETF môžu byť výhodnejšie pre investorov, ktorí:
- Uprednostňujú pasívne investovanie a chcú presne sledovať výkonnosť určitého indexu.
- Chcú mať možnosť obchodovať počas celého obchodného dňa za aktuálnu trhovú cenu.
- Sú citliví na správne poplatky a chcú minimalizovať náklady na investície.
- Majú záujem o transparentnosť a prístup k aktuálnym informáciám o hodnote a zložení ich investícií.
Pri rozhodovaní medzi podielovými fondmi a ETF je dôležité zvážiť svoje investičné ciele, preferencie a toleranciu k riziku. Podielové fondy môžu byť vhodné pre investorov, ktorí hľadajú aktívny manažment a sú ochotní akceptovať vyššie poplatky výmenou za potenciálne vyšší výnos. Na druhej strane, ETF ponúkajú nižšie náklady, väčšiu likviditu a transparentnosť, čo môže byť atraktívne pre pasívnych investorov alebo tých, ktorí chcú mať väčšiu kontrolu nad svojimi investíciami.
Vždy je múdre poradiť sa s finančným sprostredkovateľom predtým, ako sa rozhodnete investovať. Profesionálny finančný sprostredkovateľ vám môže pomôcť určiť, ktorý typ investičného nástroja je najvhodnejší pre vaše individuálne potreby a ciele. Ako investor by ste mali tiež sledovať výkonnosť svojho portfólia a pravidelne ho prehodnocovať, aby ste zabezpečili, že vaše investície zostávajú v súlade s vašimi dlhodobými cieľmi.
V konečnom dôsledku, či už sa rozhodnete pre podielový fond alebo ETF, dôležité je začať investovať a vytvárať si dlhodobý finančný plán. Diverzifikácia medzi rôznymi typmi aktív a investičnými nástrojmi vám pomôže minimalizovať riziká a maximalizovať výnosy, čo vám umožní dosiahnuť vaše finančné ciele a zabezpečiť si prosperujúcu budúcnosť.
Foto: Unsplash